De la operatividad a la estrategia: 7 claves con las que las empresas blindan su tesorería este 2026

En un panorama financiero desafiante, definido por la volatilidad del mercado y tasas de interés del Banco de la República situadas en el 11,25% e.a., la tesorería corporativa en Colombia ha dejado de ser una oficina de registro para transformarse en el centro neurálgico de la estrategia empresarial.

Hoy, la prioridad de las organizaciones no es solo administrar el dinero, sino anticipar necesidades de liquidez y mitigar riesgos en tiempo real. Según Guido Vengoechea, Executive Director de Banca Corporativa en Credicorp Capital, este enfoque estratégico es vital: “Hoy no solo administran los recursos, sino que anticipan necesidades de liquidez y toman decisiones que impactan directamente la estabilidad y competitividad de las empresas”.

Las 7 herramientas del tesorero moderno

Para navegar con éxito este entorno, las empresas están implementando siete soluciones clave que garantizan una liquidez activa y seguridad operativa:

1. Fondos a la vista: Permiten que el capital genere rendimientos diarios sin perder disponibilidad inmediata. Estos retornos se están utilizando para cubrir gastos recurrentes como nómina o impuestos.
2. Pagos rápidos e integraciones API: Mediante esquemas Host to Host, las transferencias se ejecutan prácticamente en línea, reduciendo tiempos de dispersión y fortaleciendo la seguridad contra ciberataques.
3. Recaudo múltiple: Consolidar ingresos de diversos bancos en un solo esquema simplifica la conciliación y acelera la disponibilidad de recursos para ser reinvertidos.
4. Negociación digital de divisas: Plataformas en tiempo real que permiten reaccionar a la volatilidad cambiaria con precios competitivos, evitando impactos financieros negativos.
5. Coberturas cambiarias: Estrategias esenciales para garantizar márgenes y eliminar el riesgo de fluctuación en moneda extranjera, aportando estabilidad a la planeación de caja.
6. Estructuras fiduciarias: Organizan la administración de recursos específicos, mitigan riesgos y facilitan el acceso a esquemas de financiación más robustos.
7. Títulos de Devolución de Impuestos (TIDIS): Su compra con descuento se ha consolidado como una alternativa inteligente para generar ahorros significativos en el pago de obligaciones tributarias.

Seguridad y Competitividad

Más allá de la rentabilidad, la modernización de la tesorería actúa como un escudo de seguridad. Una estructura bien organizada mitiga los riesgos de fraude y ciberataques, factores que hoy preocupan tanto como la inflación.

En conclusión, la gestión activa del dinero ya no es un diferencial, sino una condición de supervivencia. Las empresas que logran rentabilizar su liquidez y agilizar sus flujos no solo protegen sus márgenes, sino que adquieren una capacidad de decisión superior frente a sus competidores.