El forfaiting ha emergido como una herramienta clave en el comercio internacional, ofreciendo soluciones financieras que permiten gestionar riesgos de crédito y mejorar el flujo de caja de los exportadores. Anna Pérez, colaboradora de OBS Business School, afirma que “esta técnica consiste en la compra de cuentas por cobrar a medio y largo plazo por parte de una entidad financiera especializada, a la que se le da el nombre de forfaiter”.
Como contexto general, en 2023, las exportaciones colombianas cayeron un 12,9% en comparación con 2022, alcanzando USD 49.542,9 millones, afectadas por la reducción en los precios de productos tradicionales como el petróleo y el café, según Analdex. A pesar de la disminución en valor, el volumen exportado creció un 0,6%, totalizando 102,7 millones de toneladas. Teniendo en cuenta el panorama actual, el forfaiting podría ayudar a las empresas exportadoras, ya que les permite asegurar el pago y mejorar su flujo de caja, brindando mayor estabilidad financiera.
Financiación flexible, la ventaja del forfaiting
“Podemos afirmar que la financiación flexible se ha convertido en la reina del comercio internacional. Esto es porque es capaz de ofrecer soluciones adaptables a las necesidades dinámicas de las empresas que operan de forma global, extendiéndose más allá de las fronteras de su país de inicio” expone Pérez.
Este enfoque financiero abarca herramientas como la que nos atañe, el forfaiting, pero también otras como el factoring, los créditos documentarios y el financiamiento de la cadena de suministro, herramientas que permiten a las empresas gestionar de una manera mucho más eficaz su flujo de caja y mitigar riesgos. En Colombia algunos de los instrumentos más utilizados para realizar esta operación son las letras de cambio, los pagarés y los créditos documentarios con pago aplazado son los títulos más utilizados en las operaciones de forfaiting en Colombia. Las facturas comerciales también pueden ser utilizadas, aunque con menor frecuencia.
Ventajas para los exportadores e importadores
El forfaiting permite al exportador colombiano transformar sus ventas a crédito en operaciones al contado, mejorando su liquidez y capacidad de financiación. También le permite vender a plazos más largos sin asumir el riesgo de crédito del importador, además, le permite al importador colombiano adquirir bienes o servicios cuyo pago puede realizar por instalamentos, facilitando la operación.
Estas son algunas de las ventajas más importantes que tiene la herramienta financiera según la experta de OBS Business School.
- Eliminación del riesgo de crédito: Transfiere el riesgo de impago al forfaiter, garantizando el pago al exportador.
- Mejora del flujo de caja: El exportador recibe el pago inmediato, mejorando su liquidez y estabilidad financiera.
- Simplificación contable: Al vender cuentas por cobrar, mejora los ratios financieros al reducir activos pendientes.
- Reducción de la deuda: Disminuye la necesidad de financiamiento a corto plazo, fortaleciendo la posición financiera.
- Flexibilidad en la negociación: Permite ofrecer mejores condiciones de pago sin afectar el flujo de caja.
- Acceso a financiación sin garantías adicionales: Facilita obtener financiación sin activos extra.
- Mejora de la competitividad: Proporciona soluciones de financiación atractivas, ampliando presencia en mercados internacionales.
El Forfaiting, es una gran alternativa para los exportadores e importadores en el país, que aunque tiene riesgos por las situaciones de impago por parte del importador una vez hayan obtenido los títulos que sirvieron de pago, es una herramienta especialmente útil para las PYMES, que representan aproximadamente el 20% del total de las exportaciones colombianas, a pesar de su gran contribución al empleo y al PIB según el Autorregulador del Mercado de Valores de Colombia (AMV). Otro punto fundamental para mejorar este proceso es la regulación, pues aunque en el país se encuentra vigente la Ley 1231 de 2008, que regula la compra y venta de facturas a través del endoso del original de estas, no existe una regulación específica para el forfaiting.
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